고배당 ETF에 대한 관심이 그 어느 때보다 높아지고 있습니다. 특히 금리 고점 기조와 시장 변동성이 격화되는 2025년 하반기, 안정적인 현금흐름과 배당 인컴을 원하는 투자자들에게 ETF는 매우 매력적인 선택지입니다.
그 중에서도 은행주 기반 ETF는 상대적으로 안정적인 수익 구조와 높은 배당 성향 덕분에 장기 투자에 적합한 상품으로 주목받고 있습니다. 이번 글에서는 그중 하나인 ‘Tiger 은행 고배당 플러스 TOP10 ETF’를 중심으로, 고배당 ETF의 투자 매력과 전망에 대해 자세히 살펴보겠습니다.
왜 고배당 ETF인가?
고배당 ETF는 고정적인 수익을 추구하는 투자자에게 매우 유용합니다. 특히 예상 가능한 분배금, 낮은 변동성, 꾸준한 수익성이 강점이며, 일반 주식보다 투자 접근성이 높습니다.
Tiger 은행 고배당 플러스 TOP10 ETF는 특히 은행주와 보험주 중심으로 구성되어 있어 다음과 같은 특징을 가집니다.
- 주요 편입 종목: KB금융, 신한지주, 하나금융, 삼성생명, 삼성화재 등
- 선정 기준: 코스피 평균 배당수익률을 상회하는 종목만 포함
- 총 10개 종목으로 포트폴리오 구성
- 매월 정액 분배금 지급 (2025년 기준 주당 73원 지급 중)
월 분배 ETF의 강점
기존의 국내 ETF 대부분은 분기 배당이 일반적이었지만, 타이거 은행 고배당 플러스 TOP10 ETF는 월 분배 정책으로 변경되었습니다.
즉, 매월 고정 금액을 지급하기 때문에 생활비, 연금 대체, 재투자 등 다양한 재무 계획 수립이 용이합니다.
또한 배당금의 예측 가능성이 높아지면서 투자자 만족도도 큰 폭으로 상승했습니다.
2025년 현재는 매월 주당 73원이 정액 지급되고 있으며, 향후 배당 성향 상승에 따라 더 늘어날 가능성도 있습니다.
고배당을 뒷받침하는 핵심 지표들
1. 총 주주환원율의 꾸준한 확대
- 2022년: 26.7%
- 2023년: 33.9%
- 2024년: 36.0%
- 2025년: 40.0% (예상)
- 2027년까지 48%로 확대 전망
2. 자사주 매입 및 소각도 확대 중
2023년 6.9% 수준이었던 자사주 매입/소각 비율은 2027년 20% 이상까지 증가할 것으로 보이며, 이는 주가 상승에 긍정적인 요인입니다.
3. 낮은 PBR(주가순자산비율)
- 미국 은행 평균 PBR: 1.47
- 일본: 0.96
- 중국: 0.53
- 한국 은행주 평균 PBR: 0.43
→ 현저히 저평가된 수준으로, 향후 주가 리레이팅 가능성이 큼
안정성도 확인해야 한다: CET1 비율
은행주의 재무 건전성을 나타내는 지표 중 하나가 CET1 비율입니다. 이는 보통주 자본 비중을 나타내며, 높을수록 배당 여력과 안정성이 높습니다.
- 금융당국 권고 기준: 13%
- 주요 은행지주: 대부분 13% 이상 보유
- 초과분은 전액 주주환원 재원으로 활용 예정
향후 전망과 투자 포인트
- 코리아 디스카운트 해소 정책과 함께, 배당 성향 확대는 초당적 공감대 형성 중
- 2027년까지 배당 성향 50% 목표 기업 증가 중
- KB금융, 신한지주, 하나금융 등은 이미 공식 발표
- 수익성 또한 향상 중
- KB금융 2025년 순이익 예상: +7.9% 증가
- 신한지주: +5.9%, 하나금융: +2.9% 증가 전망
결론: 배당 인컴+저평가 매력의 결합
고배당 ETF는 단순히 배당 수익만 노리는 상품이 아닙니다.
현재와 같이 시장의 방향성이 불확실한 시기에는 가치 대비 저평가된 종목에 안정적으로 투자하면서도 꾸준한 현금흐름을 확보할 수 있는 효율적인 방법입니다.
그중에서도 Tiger 은행 고배당 플러스 TOP10 ETF는 배당 수익률, 기업의 재무 안정성, 주가 상승 여력까지 모두 갖춘 상품으로 평가받고 있습니다.
월 분배 구조까지 더해져, 투자자 입장에서는 예측 가능한 수익 확보가 가능해졌습니다.